كيف تغيرت استراتيجيات المستثمرين السعوديين؟

تأثير الأزمة الاقتصادية وديناميكيات السوق المتغيرة على استراتيجيات المستثمرين السعوديين 

مما لا شك فيه أن جائحة كوفيد-19 أثرت على جميع الشركات في جميع أنحاء العالم، بما في ذلك تلك العاملة في المملكة العربية السعودية. ومع تداعيات تتراوح بين الاقتصادات الضعيفة، إلى نمو الناتج المحلي الإجمالي المتوقع القاتم، فضلا عن عمليات الإغلاق القسري والعمل عن بعد، غيرت الشركات استراتيجياتها وركزت على وضع البقاء.

بدأت الاتجاهات في الظهور في مجال ريادة الأعمال، في خضم الأزمة والأشهر التي تلتها. لقد أظهرت الاتجاهات أن العناصر المؤكدة للنجاح في النجاة من تداعيات الأزمة تشمل القدرة على التكيف وخفة الحركة. استجابت العديد من الشركات الناشئة والشركات الناشئة، التي لديها نماذج أعمال مبتكرة وقابلة للتكيف، لديناميكيات السوق المتغيرة وتمكنت من الازدهار، على الرغم من الظروف المعاكسة. بالتوازي مع ذلك، غيّر المستثمرون عقلياتهم بناءً على الاتجاهات الناشئة، واستمروا في البحث عن صفقات استثمارية رائعة. وعلى الرغم من التحديات العديدة، احتلت المملكة العربية السعودية المرتبة الثالثة على مستوى منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، بناءً على عدد الصفقات المبرمة، وحصلت الدولة على 15% من إجمالي التمويل في المنطقة (Magnitt).

وشملت القطاعات الفائزة التي أبرمت الصفقات وحصلت على التمويل على الرغم من المناخ الصعب، التجارة الإلكترونية، وخدمات التوصيل، وتكنولوجيا التعليم، والتكنولوجيا الصحية، والتي كانت في الغالب غير مستثمرة بشكل كاف قبل الأزمة.

ما الذي يبحث عنه المستثمرون السعوديون؟ كيف غيرت صناديق رأس المال الاستثماري استراتيجياتها؟

أدت الأزمة الاقتصادية المستمرة نتيجة لوباء كوفيد-19 إلى تغيير استراتيجيات المستثمرين، وأدت إلى تأخير اتخاذ قرارات الاستثمار. بالإضافة إلى ذلك، بدأت العديد من صناديق رأس المال الاستثماري (VC) في مراجعة وتدقيق محافظها الاستثمارية، وكثفت العمل مع الشركات التي استثمرت فيها بالفعل لدفعها إلى وضع الاستراتيجيات وزيادة حصتها في السوق وحل المشكلات.

في موازاة ذلك، كان العديد من المستثمرين لا يزالون حريصين على تمويل المشاريع التي تتسم بالمرونة، والتي أظهرت سمات مبتكرة، والتي أظهرت قدرة أكبر على التكيف مع الأزمة. كما أصبح المستثمرون يركزون بشكل أكبر على العناية الواجبة، قبل عقد الصفقة، مما أدى إلى تأخير عمليات الإغلاق. وبعبارة أخرى، إنه سوق المشتري.

بدأ المستثمرون يتطلعون إلى الصناعات ذات النمو المرتفع مع التعرض الأقل للمخاطر المرتبطة بالوباء، مثل التجارة الإلكترونية وخدمات التوصيل والتكنولوجيا الصحية وتكنولوجيا التعليم.

نتيجة للوباء، أصبحت استراتيجيات الاستثمار أكثر تركيزًا على العناصر الرئيسية التالية:

• وبدلاً من تخصيص الأموال للاستثمارات الجديدة، استخدم المستثمرون أموالهم الحالية لدعم محفظتهم الحالية من الشركات من خلال جولات الجسر وجولات المتابعة.
• إنهم يعيدون تنظيم خط الأنابيب للتركيز على الفرص التي أثبتت أنها أكثر مرونة ومرونة في مواجهة فيروس كورونا.
• لقد تغيرت عمليات العناية الواجبة وأصبح المستثمرون يطعنون في كل رقم.

أهمية العناية الواجبة للحصول على الأموال

ومع ازدياد يقظة المستثمرين، زادت أهمية العناية الواجبة وأصبحت أكثر أهمية لعملية الاستثمار من أي وقت مضى. بدأ المستثمرون في إنفاق المزيد من الوقت والجهد والموارد على العناية الواجبة، وفقًا للنتائج التالية:

• وتقوم الصناديق الآن بفحص توقعات الشركات، خاصة في فترة ما بعد كوفيد-19
• ولم تعد التقييمات الأقدم قابلة للتطبيق، وسيتم النظر في الشركات بعناية أكبر الآن
• ويجب أيضًا مراعاة أي تكاليف ظهرت بعد كوفيد-19، بسبب التباعد الاجتماعي (الذي ظهر بسبب انخفاض القدرة أو تعطل سلاسل التوريد)، مما سيؤثر على النتيجة النهائية.

وعلى مستوى الصناديق، كانت الصناديق المتنوعة التي تحتوي على أنواع مختلفة من الأصول والقطاعات في محفظتها أقل تأثراً، بسبب انخفاض التعرض للمخاطر. وكانت الصناديق ذات المحفظة التي تشمل القطاعات الأساسية، أو قطاعات الطلب غير المرنة، مثل الغذاء والرعاية الصحية، أقل تأثرا

ترقبوا المزيد من التحديثات، أو اقرأ التقرير الكامل باللغة العربية على موقع هارفارد بزنس ريفيو العربية هنا.